Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеля

Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеля

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Задать вопрос юристу онлайн Корпоративное и дивизиональное стратегическое планирование Штаб-квартира корпорации несет ответственность за организацию процесса стра тегического планирования и устанавливает рамки планирования для подразделе ний и бизнес-единиц, определяя миссию компании, ее политику, стратегию и зада чи. В одних корпорациях бизнес-единицам предоставляется значительная степень свободы, с тем чтобы менеджмент подразделений самостоятельно устанавливал плановые показатели по продажам и прибылям. В других компаниях руководство определяет только основные цели бизнес-единиц, в то время как менеджмент пос-ледних самостоятельно разрабатывает направленные на их достижение стратегии. В третьих — высшее руководство и определяет цели подразделений, и активно уча ствует в процессе разработки стратегий бизнес-единиц. Штаб-квартиры любых организаций осуществляют четыре вида деятель ности в области планирования: Глаза 4.

Книга: Маркетинг менеджмент. Экспресс-курс Котлер Ф.

Главной особенностью модели Маккинси является: Этапы разработки матрицы Выделяют 5 ключевых последовательных этапов для правильного построения матрицы: От силы данных показателей зависит портфельная стратегия компании: Критерии очень перекликаются с критериями -анализа и могут быть заимствованы из него. Не существует универсального списка критериев привлекательности и конкурентоспособности.

Предложенный подход к совершенствованию информационно- .. бизнеса на матрице развития рынка товаров, определении идеального набора из этих видов методического подхода к оценке конкурентоспособности корпораций в . дальнейшее уменьшение кредитного портфеля.

В рамках данного подхода показатель стоимости бизнеса трансформируется, исходя из доходности, скорректированной на уровень принятых рисков 1: В экономической литературе под акронимом понимается - , что представляет собой финансовый показатель, характеризующий рентабельность капитала, скорректированную на риск. Модель включает в себя совокупность методологий и способствует развитию новых возможностей для поддержки принятия решений и разработки приложений по оценке экономического капитала, а также расчету прибыли с экономического капитала, с учетом рисков на уровне целой компании, а также ее отдельных подразделений [14].

Основой для данного метода является установление закономерностей между существующим риском, капиталом и стоимостью компании. В целом метод позволяет оценить все риски, которые берет на себя компания, и измеряет экономический капитал на базе каждого взятого в отдельности риска, а также их корреляцию. Данный метод позволяет решить различный спектр задач - от измерения доходности до управления капиталом и стратегии инвестирования капитала.

Данный метод дает возможность управлять капиталом, четко осознавая, сколько необходимо средств для обеспечения всех рисков предприятия, куда они инвестированы, а также какую доходность эти средства принесут при учете взноса каждого из типов рисков в экономический капитал путем отыскания самостоятельного распределения для каждого составляющего типа риска и обобщения этих компонентов и объединения корреляций между рисками.

Модель предлагает прямой метод сравнения результатов различных видов деятельности компании с учетом существующих рисков. Данный метод предполагает корректировку доходности с учетом затраченного на данный вид деятельности капитала. В рамках данной модели оценка чистой прибыли осуществляется по формуле 3 [7]: Модель экономического капитала в оценке стоимости нефтегазовой компании В рамках представленного подхода к оценке и управлению стоимостью нефтегазовой компании неотъемлемой составляющей является модель, позволяющая оценить экономический капитал компании в целом, а также характерный для отдельных направлений ее деятельности.

В концепции риск-менеджмента экономический капитал - это величина капитала, необходимая предприятию для покрытия рисков, с которыми оно сталкивается, в рамках поддержания определенного стандарта платежеспособности или в случае дефолта [6, 5].

В некоторых корпорациях бизнес-единицам предоставляется большая степень свободы, с тем, чтобы они сами устанавливали стратегии и задачи по сбыту и прибылям, в других для них намечаются только основные цели. Корпоративный штаб обычно осуществляет следующие мероприятия: Так изменилась миссия . Кто ваш клиент? Что является ценным для ваших потребителей?

Krasnova O.V. The influence of business groups on integration and innovation pro . мультифакторный характер, где одной из приоритетных сфер в .. формирование государственной гарантийной корпорации (Япония) с тща организационных подходов и стратегий предлагается матрица.

Особенности 2-го издания Организация по частям Часть посвящена основам маркетинг менеджмента. Часть рассказывает о том, как при- 14 нимаются маркетинговые решения. В каждой такой вставке описывается конкретный маркетинговый навык, показывается, зачем он нужен, как его развивать и как его применять. Глава 1 В этой главе мы рассмотрим следующие вопросы.

Маркетинг менеджмент в Одной из ярчайших звезд новой экономики является . Компания является не только самым популярным интернет-аукционом, но и одним из самых доходных предприятий эпохи новой экономики. Новая экономика Цифровая революция подарила потребителям и предпринимателям целый ряд новых возможностей. Рассмотрим потенциал сегодняшних потребителей.

Покупатели могут размещать заказы из дома, офиса, по мобильному телефону 24 часа в сутки 7 дней в неделю, и получать их там, где им удобно — дома или в офисе. Новая экономика принесла новые возможности и компаниям. Во-вторых, компании могут собирать более полную и богатую информацию о рынках, клиентах, перспективах и конкурентах. В-третьих, компании пользуются внутренними сетями интранетом , которые упрощают и ускоряют внутреннюю коммуникацию.

Экстрасети объединение корпоративных сетей различных компаний позволяют компаниям связываться с поставщиками и дистрибьюторами с целью отправления и получения информации, размещения заказов, более эффективного совершения платежей.

Заинтересованные группы

В одних корпорациях бизнес-единицам предоставляется значительная степень свободы, с тем чтобы менеджмент подразделений самостоятельно устанавливал плановые показатели по продажам и прибылям. Со временем миссия может меняться по мере того, как корпорация добавляет в свой бизнес-портфель новые виды продукции или выходит на новые рынки. Так, . Кто ваш клиент? Чем будет ваш бизнес? Чем должен быть ваш бизнес?

бизнеса возлагалась задача обеспечить более высокий уровень 19 Эндрю Гроув (создатель и председатель совета директоров корпорации Intel ) добавляет шестой фактор – .. Комплекс маркетинга (предложенный Ф. Котлером) часто обозначают как Рисунок 9 – Матрица развития товара и рынка.

Разработка плана маркетинга торговой компании Введение контроллинг планирование торговый маркетинг На сегодняшний день рыночные отношения в России стремительно развиваются. Производственные и коммерческие предприятия предлагают все больше товаров и услуг, потребители становятся избирательнее в своем выборе, а конкуренты обретают больше силы. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что развитие торгового предприятия и повышение его конкурентоспособности в условиях рыночной экономики невозможно без применения стратегических и оперативных инструментов маркетинга.

Планирование маркетинговой деятельности торгового предприятия обеспечивает достижение его различных целей, и в конечном итоге коммерческого успеха предприятия. Анализ литературы по теме исследования свидетельствует о том, что проблемы анализа и планирования маркетинговой деятельности находится в центре внимания не только менеджеров предприятий, но и ученых. Данный вопрос нашел свое отражение в трудах таких исследователей, как: В работах этих авторов особый акцент делается на раскрытие таких проблем, как: Однако, анализ вышеуказанных источников показал, что авторами недостаточно раскрыта проблема практического использования методов и инструментов маркетинга для планирования маркетинговой деятельности предприятий малого и среднего бизнеса.

Это и определило объект и предмет исследования, а также его цель и задачи. Достижение поставленной цели предусматривает постановку следующих задач: На основе подробного анализа состояния и динамики развития данного предприятия, предлагается проект плана маркетинга, включающий цели, задачи, комплекс маркетинговых мероприятий и инструменты их реализации. В работе используются такие методы исследования, как сравнительный, аналитический, анкетирование, изучение публикаций и статей, обобщения, -анализ, диаграмма Исикавы, диаграмма Парето.

Распределение ресурсов для стратегических бизнес-единиц

О сайте Бизнес-портфель анализ Портфельный анализ применяется, когда в портфеле фирмы имеется несколько бизнес-единиц и товарных линий. При разработке стратегии могут учитываться ситуации изменения портфеля , то есть добавления новых бизнес-единиц или производство новых товаров либо отказа от убыточных и неперспективных направлений ведения бизнеса. Портфельный анализ используется, когда каждое самостоятельное подразделение компании стратегическая бизнес-единица — СБЕ имеет миссию, собственные товарные линии , специфических для нее конкурентов и свои рынки сбыта.

Стратегическому руководству корпорации предстоит решить, какие СБЕ поддерживать в первую очередь, за счет каких подразделений черпать средства для такой поддержки, а какие СБЕ оценивать как неперспективные.

В то же время эта матрица — частный случай мультифакторной матрицы бизнес-портфеля, предложенной корпорацией General Electric (рисунок 3а).

Сбалансированность бизнес-портфеля [ . Известно, что на определенный момент времени США, Япония, европейские и страны и страны дальневосточного региона характеризуются разными темпами роста. Благодаря тщательным маркетинговым исследованиям в конкретной отобранной группе стран проблемы, возникающие вследствие спада в одних странах, могут быть сбалансированы за счет благоприятных условий для роста в других.

Отечественные рынки часто очень насыщены и слишком малы для того, чтобы обеспечить существенные перспективы роста. Потребность найти новых покупателей за рубежом и обеспечить баланс бизнес-портфеля, а также наличие определенных факторов в области конкуренции и издержек, требующих глобального присутствия, толкают многие компании на поиск новых возможностей за рубежом. Ниже мы приводим некоторые из них. В то же время, эти направления являются очень ресурсоемкими, требующими постоянного притока денежных средств в течение достаточно длительного времени, прежде чем они начнут давать отдачу.

Иногда срок окупаемости первоначальных инвестиций может составлять 5—10 лет, в течение которых осуществляются исследования, опытно-конструкторская разработка продукта и освоение его рынка сбыта. Подавляющее большинство компаний не могут поддерживать структуру бизнес-портфеля , в котором большое место занимают"звездные" бизнес-направления. Действительно, такой вид бизнеса будет приносить вполне определенный доход , но при этом он очень скоро может внезапно иссякнуть.

В область"дойных коров" попадают чаще всего те виды бизнеса, чей жизненный цикл уже находится в завершающей стадии.

Менеджмент организации может избрать одну из четырех стратегий

Заказать Распределение ресурсов для стратегических бизнес-единиц К отличительным признакам стратегических бизнес-единиц СБЕ относятся: Цель организации стратегических бизнес-единиц — разработка и реализация самостоятельных стратегий и выделение соответствующего финансирования. Менеджеры высшего звена компании, как правило, применяют аналитические средства для того, чтобы классифицировать все СБЕ в зависимости от потенциала прибыльности. Две лучшие модели оценки бизнес-портфеля компании разработаны Бостонской консультационной группой и корпорацией .

На рисунке восемь окружностей представляют размеры и рыночные позиции восьми подразделений гипотетической компании. Объем продаж каждого бизнеса пропорционален площади круга.

бизнеса где ключевая роль отводится бизнес-структурам (в подход в деятельности; нет маркетинговой стратегии, четкого портфеля . преимуществом и социальной ответственностью корпорации / М. указанной структуре матрицы показателей может быть предложенный в [1 , с.

Матрица разделена на девять ячеек, которые в свою очередь составляют три уровня см. Три ячейки в верхнем левом углу занимают сильные СБЕ, которые компания должна развивать. По отношению к ним рекомендуется проведение избирательной, ориентированной на получение доходов политики. Критика моделей бизнес-портфеля компании Наряду с моделями БКГ и известны и другие модели бизнес-портфелей, среди которыгх особенно популярны модель компании .

Модели бизнес-портфеля обладают несомненными достоинствами. Возможно, что вы примете решение о дивестировании, казалось бы, безнадежного бизнеса, который на самом деле обеспечивает устойчивое функционирование других СБЕ. Вопрос ставится так: Третий — поглощение перспективной фирмы, направление деятельности которой не связано с текущим бизнесом компании возможности диверсификацион-ного роста.

Впоследствии появляется возможность разработки и выпуска новой продукции для новых рынков — стратегия диверсификации. Интеграционный рост. Известны три основных типа диверсификации.

Планирование нового бизнеса и сокращение неперспективных производств

Выбор же экономических решений в процессе управления современными предприятиями практически всюду остается прерогативой человека. Эти процедуры не переходят в разряд рутинных операций, они остаются больше искусством и выполняются менеджерами высокой квалификации; в противном случае управление часто становится не эффективным. Развитие средств обработки данных корпоративных информационных систем обычно не охватывает лиц, принимающих решения ЛПР.

ЛПР может быть как отдельным персональным субъектом, так и коллегиальным органом, выполняющим важнейшую функцию управления экономическими системами, —целеполагание. В результате на стыке КИС—ЛПР возникает противоречие между высокой скоростью обработки данных и слабой структуризацией технологии работы лица, принимающего решения. Здесь уместно вспомнить высказывание одного из авторитетных отечественных ученых в области моделирования сложных систем Н.

«Прогрессивные матрицы» Дж. Равена (серии В-Д) и методика мультифакторная модель одаренности Ф. Монкса, др.) [7, 4]. Рассматривая прежде, чем дополнять предложенную в концепции классификацию новым за ним женщину) встретила его в вестибюле, увидела, что портфель его пуст, и.

Вся экономическая система общества функционирует на основе понимания того, что хочет рынок и как он реагирует на появление того или иного продукта. Таким образом, изучение рынка — это первое, чем должен заниматься специалист по маркетингу. Изучение рынка производится по таким критериям, как: В ходе проведения данного анализа было принято решение открыть компанию не на территории Москвы, где конкуренция чрезмерно велика, а на территории небольшого городка в Подмосковье, где на тот момент фирма стала бы единственным поставщиком туристических услуг.

Исследование показало, что достаточно большая часть населения постоянно тратит часть своего дохода на поездки на отдых на курортах России и зарубежья, а следовательно есть спрос на туристические услуги. Самым популярным, судя по опросу, оказались курортные направления, по сравнению с экскурсионными, так как последние были рассчитаны на достаточно высокий уровень заработка. Этими данными и решила воспользоваться компания при организации своей работы.

Изучение потребителей позволяет определить и исследовать весь комплекс побудительных факторов, которыми руководствуются потребители при выборе товаров доходы, социальное положение, половозрастная структура, образование. На любом рынке имеется множество потребителей, которые могут заинтересоваться продукцией предприятия. И здесь главное — определить среди них свою группу, которая бы обладала схожими признаками, то есть произвести сегментацию рынка.

Ваш -адрес н.

Матрица разделена на девять ячеек, которые в свою очередь составляют три уровня см. Три ячейки в верхнем левом углу занимают сильные СБЕ, которые компания должна развивать. По отношению к ним рекомендуется проведение избирательной, ориентированной на получение доходов политики. Критика моделей бизнес-портфеля компании Наряду с моделями БКГ и известны и другие модели бизнес-портфелей, среди которыгх особенно популярны модель компании . Модели бизнес-портфеля обладают несомненными достоинствами.

Качество ссудного портфеля физических лиц, оценка, взаимосвязи и Транснациональные корпорации на рынке товаров ной поддержки со стороны государства и со стороны бизнеса. Кроме Мультифакторная производительность (MFP). клиентами предложена модель взаимоотношений.

Менеджмент организации может избрать одну из четырех стратегий. Расширение производства. Цель — увеличение доли рынка СБЕ, даже если для этого придется пожертвовать краткосрочными доходами. Цель — сохранение доли рынка СБЕ. Цель — увеличение краткосрочных денежных поступлений, невзирая на долгосрочные последствия. Стратегия включает возможность решения о дивестициях отказе от бизнеса и применения программы постоянного сокращения расходов на исследования, рекламу, модернизацию оборудования и т.

Ставка делается на то, что снижение расходов произойдет быстрее, чем сократится объем продаж СБЕ, что приведет к увеличению положительного притока денежных средств. Цель стратегии — продажа или ликвидация бизнеса; возможно, покупатель сможет использовать имеющиеся ресурсы более эффективно. Необходимо рассмотреть, какие позиции занимала СБЕ в предыдущие годы, а также ее возможное положение в будущем.

В случае если траектория движения СБЕ неудовлетворительна, руководство компании должно предложить ее менеджменту приступить к разработке новой стратегии. В то же время эта матрица — частный случай мультифакторной матрицы бизнес-портфеля, предложенной корпорацией рисунок 3а. Рисунок 3а. Привлекательность рынка — конкурентные позиции — классификация бизнес-портфеля Каждый бизнес оценивается по двум основным критериям — рыночной привлекательности и эффективности бизнеса рисунок 3б , — которые с точки зрения маркетинга идеально подходят для оценки СБЕ.

Компьютерные системы поддержки принятия решений

.

посредством формирования корпоративного портфеля базовых ресурсов региона 8- предложена схема стратегического управления территорий на основе .. проведенного с помощью матрицы БКГ и других матриц, а также по .. инвестиционных стратегий бизнеса территорий, а также сокращение.

.

Как сделать матрицу на вакуумный формовщик и избежать кипения пластика при формовке.4-я часть

Узнай, как мусор в голове мешает людям эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы избавиться от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!